Beleggen in emerging markets, oftewel opkomende markten, is voor veel beleggers een interessante manier om diversificatie aan te brengen in hun portefeuille én om potentieel hogere rendementen na te jagen. Landen als India, Brazilië, Indonesië en Vietnam worden vaak genoemd als groeibronnen van de toekomst. Maar beleggen buiten het vertrouwde Westen brengt ook risico’s met zich mee: politieke instabiliteit, zwakkere regelgeving, valutarisico’s en soms beperkte transparantie. In dit artikel gaan we dieper in op de voor- en nadelen van beleggen in opkomende markten, hoe je risico’s kunt beheersen en welke strategieën je als belegger kunt toepassen om hier verantwoord op in te spelen.
Wat zijn emerging markets precies?
Opkomende markten zijn landen met een economie die zich snel ontwikkelt en moderniseert. Ze hebben doorgaans een groeiende middenklasse, stijgende productiviteit en een toename van buitenlandse investeringen. In tegenstelling tot ontwikkelde economieën hebben deze landen vaak nog een relatief laag bruto binnenlands product per hoofd van de bevolking, maar hun economische groeipercentages liggen vaak hoger.
Waarom beleggers aangetrokken worden tot groeilanden
Groeilanden bieden toegang tot markten waar de vraag naar consumentengoederen, technologie, infrastructuur en diensten explosief toeneemt. Veel van deze landen hebben jonge bevolkingen, verbeterende onderwijsniveaus en stijgende inkomens. Voor beleggers betekent dit kansen in sectoren zoals e-commerce, financiële dienstverlening, energie, gezondheidszorg en grondstoffen.
Daarnaast biedt de lage correlatie met westerse markten een kans om spreiding aan te brengen in de beleggingsportefeuille. Wanneer de Amerikaanse of Europese markten dalen, kunnen bepaalde opkomende markten zich daar deels van loskoppelen.
De keerzijde: risico’s en onzekerheden
Beleggen in emerging markets kent ook flinke uitdagingen. Politieke instabiliteit is vaak een van de grootste zorgen. Regeringswisselingen, protectionistische maatregelen of een gebrekkige rechtsstaat kunnen het investeringsklimaat snel negatief beïnvloeden.
Valutarisico is een ander belangrijk aandachtspunt. Omdat transacties vaak plaatsvinden in lokale valuta, kunnen schommelingen ten opzichte van de euro of dollar je rendement drukken. Een lokale munt die snel in waarde daalt, kan de winst van een goed presterend aandeel volledig tenietdoen.
Daarnaast is de liquiditeit op beurzen in deze landen vaak lager, en zijn er soms beperkingen op kapitaalstromen. Dat kan het lastig maken om snel in of uit te stappen. Ook speelt gebrek aan transparantie of gebrekkige rapportage een rol in het analyseren van bedrijven of fondsen.
Hoe kun je verantwoord beleggen in emerging markets?
Een goede aanpak begint met grondige research. Kijk niet alleen naar de groeicijfers van een land, maar analyseer ook de politieke situatie, de onafhankelijkheid van de centrale bank en het niveau van corporate governance. Landen met stabiel beleid en transparante wetgeving bieden een betere basis voor investeringen.
Een manier om het risico te beperken, is te beleggen via goed gespreide fondsen of ETF’s die specifieke regio’s of thema’s binnen emerging markets afdekken. Hiermee verspreid je je risico over tientallen of honderden bedrijven in verschillende landen.
Een actieve beleggingsstrategie kan ook uitkomst bieden, zeker als je gebruikmaakt van fondsen met lokale expertise. Deze beheerders hebben vaak betere toegang tot informatie, netwerken en lokale marktinzichten dan een particuliere belegger uit Europa.
ESG-criteria in emerging markets
Duurzaamheid is een thema dat steeds belangrijker wordt, ook in opkomende markten. Let bij je selectie van fondsen of bedrijven op hoe zij omgaan met milieu, sociale omstandigheden en goed bestuur (ESG). Hoewel de standaarden lager kunnen liggen dan in Europa, zie je steeds meer vooruitgang op dit gebied. Sommige opkomende landen maken bijvoorbeeld grote stappen in schone energie.
Beleggen in bedrijven met een sterke ESG-score kan op de lange termijn leiden tot stabielere rendementen en minder onverwachte negatieve gebeurtenissen, zoals boetes of reputatieschade.
Langetermijnvisie loont
Emerging markets kunnen grillig zijn op de korte termijn, maar voor beleggers met een langetermijnvisie bieden ze interessante kansen. De groeipotentie is vaak aanzienlijk, zeker wanneer de macro-economische omstandigheden verbeteren en buitenlandse investeringen toenemen. De sleutel is om niet in te spelen op hype, maar te focussen op onderliggende trends.
Sectoren zoals digitalisering, gezondheidszorg, infrastructuur en schone energie bieden vaak robuuste groeikansen in deze regio’s. Door systematisch en met discipline te beleggen, kun je profiteren van deze dynamische markten.
Conclusie: kansen benutten, risico’s managen
Beleggen in emerging markets is geen kwestie van alles-of-niets. Door bewust te spreiden, actief risico’s te beheren en te kiezen voor betrouwbare beleggingsproducten, kun je de kansen benutten zonder jezelf onnodig bloot te stellen. Emerging markets verdienen een plek in een gediversifieerde portefeuille, maar alleen wanneer je de dynamiek van deze markten begrijpt en bereid bent om de volatiliteit te accepteren. Volg ons op onze socials en op X voor de laatste updates, tips en meer – blijf altijd een stap voor in je financiële reis!
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van je beleggingen kan fluctueren en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg een financieel adviseur voordat je belegt in opkomende markten.
